Украинские гособлигации становятся выгодной альтернативой банковским депозитам. Ставки выше, доход не облагается налогом, риски меньше. Более того, сегодня есть возможность купить внешний долг Украины за 20% от его номинальной стоимости.
Какие риски существуют у облигаций
- Стоимость облигаций компании упала ниже номинальной на 11,24%, и они до сих пор торгуются дешевле номинала.
- Высоконадежные облигации — это долговые обязательства, которые считаются очень надежными.
- Этот показатель в первую очередь зависит от ставки купона, а также от условий амортизации.
- Ликвидность — это возможность быстро продать актив по цене, близкой к рыночной.
Именно поэтому меня подтолкнуло написать ещё одну статью на тему облигации. Первый вариант дает инвестору свободу и возможность распоряжения облигациями на свое усмотрение, а второй – возместить налоговые расходы. Валютные облигации, размещаемые на иностранных фондовых рынках. Номинальная стоимость устанавливает только в долларах что такое делистинг на бирже США, стартует от 1 USD за штуку. ГСО (государственная сберегательная облигация) – долговая бумага целевого размещения. Ее владельцем может стать страховая компания, ПНФ, акционерный инвестиционный фонд, ПФ РФ и государственный внебюджетный фонд РФ (если это разрешено законодательством РФ), государственная корпорация.
По сроку погашения
Бюджет может быть дефицитным (когда расходы больше доходов) и профицитным (когда наоборот). В июне этого года компания опубликовала отчетности по МСФО на 2021–2023 годы, а также за три месяца 2024 года. По итогу 2023 года выручка компании составила ₽15,84 млрд против ₽13,48 млрд за 2022 год.
Налогообложение облигаций
Так как общая сумма выплат на облигации фиксирована (оставшиеся до погашения проценты и в конце срока номинал), то реальная доходность облигаций как объекта инвестиций регулируется только их текущей ценой. При этом покупка по более низкой цене обеспечивает более высокую доходность инвестиции в облигации, а повышение цены приводит к снижению потенциальной доходности. Альтернативой покупке облигаций является размещение этой же суммы на банковском депозите.
Инфляция влияет на доходность не только облигаций, но и любых других финансовых инструментов. Если инфляция примерно такая же, как купон, то инвестор просто сохраняет деньги, а не зарабатывает. Компании второго эшелона менее крупные, но по облигациям могут платить больше. Например, «РЕСО-Лизинг» обещает 9,35% доходности по облигациям, а ЛСР — 11,67%. Их выпускают субъекты РФ — органы местного самоуправления краевых, районных, областных, городских и республиканских образований. Узнать подробнее об оценке финансового состояния эмитента можно в бесплатном курсе «Как сравнивать компании» от Академии инвестиций.
Они считаются менее рискованными, чем высокодоходные облигации, но они также имеют более низкий уровень доходности. Государственные облигации – это вид долговых ценных бумаг, эмиссию которых проводит государство, ЦБ РФ или иной орган от имени правительства РФ. Держатель гособлигации имеет право на получение выплаты от эмитента номинальной стоимости и купонных процентов, если таковые предусмотрены.
Например, Аргентина — это мировой рекордсмен по банкротствам. В последний раз Аргентина хотела списать 46% долга. Даже если бы такой апокалиптический сценарий состоялся в Украине, то прибыль составила бы 170% + купонные проценты. Выходит, купил (например) за $20 тыс., а продал за $54 тыс.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет https://forexmonitor.net/ ответственности за их точность, полноту и достоверность. Доллар расширил потери, золото ускорило подъем, а доходность государственных облигаций США просела в четверг после выхода серии экономических данных.
Большинство людей считают депозиты надежным видом инвестиций. На практике же у большинства банков около 10% собственных денег. Поэтому при финансовых кризисах банки — это одна из самых уязвимых отраслей экономики. Большинство компаний убыток в 20% выдержат и будут работать дальше, а банк избавится от всех денег и де-факто станет банкротом. Вы видели это на примере ипотечного кризиса в США, или 2008 и 2015 года в Украине.
Так происходит потому, что надежным компаниям инвесторы одалживают деньги гораздо охотнее и этим компаниям не приходится привлекать инвестиции за счет более высоких процентных ставок. Государственные облигации считаются безрисковыми или ценными бумагами с самым низким инвестиционным риском. Это делает их привлекательными для вложения средств, плюс в ряде случаев доход не облагает налогом.
Для этого надо знать основные условия, которые задает эмитент при ее выпуске, — номинал, текущую цену, купон, срок погашения, а также текущую доходность или дисконт. Акции могут лежать в инвестиционном портфеле бессрочно, а облигации всегда выпускаются на конкретный срок, а когда он заканчивается, облигации погашает эмитент — тот, кто ее выпустил. Облигации считаются более доходным вложением, чем депозиты в банке. Чаще всего, если сравнивать доход по самым безрисковым облигациям и процент по депозиту на тот же срок, первый будет выше. Разберем, что такое облигации, как они работают и чем отличаются от акций.
Например, вы держали облигацию, купон по которой должен был прийти 10 марта. Но эмитент не смог отправить деньги в этот день — наступил технический дефолт. Например, технический дефолт может наступить, если у эмитента временные финансовые трудности или если его платежи по какой‑то причине не обрабатываются финансовыми посредниками. Например, сети супермаркетов нужно 20 млрд ₽ для строительства новых магазинов, и она готова привлечь эти деньги в долг на 5 лет под 10% годовых.
В идеале — понимать его денежный баланс, менеджмент, продукт и конкурентноспособную среду. Ведь всегда есть вероятность банкротства эмитента или реструктуризации долга — тогда ваши деньги надолго зависают и доходность падает. Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях.